Трейлинг-стопы

Что такое трейлинг-стоп?

Трейлинг-стоп обычно используется для уменьшения или закрытия существующей позиции. Его цена срабатывания следует за марк-ценой, когда она движется в пользу позиции. Когда марк-цена разворачивается на заданный вами откат, он отправляет рыночную заявку для закрытия выбранного объёма.

Как работает трейлинг-стоп?

Короткий трейлинг-стоп отслеживает наивысшую марк-цену, достигнутую с момента активации, и срабатывает, когда марк-цена падает от неё на заданный откат. Это закрывает лонг или открывает шорт. Длинный трейлинг-стоп отслеживает наименьшую марк-цену и срабатывает, когда марк-цена растёт от неё на заданный откат. Во втором случае это закрывает шорт или открывает лонг.

• Цена активации: необязательна. Отслеживание начинается, когда марк-цена достигает этого уровня, или немедленно, если цена активации не задана.
• Watermark: наивысшая марк-цена, достигнутая для короткого трейлинг-стопа, или наименьшая — для трейлинг-стопа на покупку, зафиксированная с момента активации.
• Откат: разворот от watermark, необходимый для срабатывания заявки; задаётся как фиксированное расстояние по цене или в процентах.
• Цена срабатывания: цена, по которой заявка отправляет рыночную заявку на выбранный объём. Она сдвигается только при фиксации нового watermark и остаётся неизменной во время разворота.

Пример 1: закрытие лонга с фиксированным расстоянием

У вас лонг-позиция, марк-цена равна 100. Вы размещаете трейлинг-стоп с откатом 10 без цены активации, намереваясь закрыть лонг, как только рынок перестанет расти. Заявка немедленно начинает отслеживание от текущей марк-цены. Она следует за наивысшей достигнутой марк-ценой и отправляет рыночную продажу, когда марк-цена падает от этого максимума на 10.

Пример 2: закрытие шорта с процентным откатом

У вас шорт-позиция, марк-цена равна 120. Вы размещаете трейлинг-стоп с ценой активации 100 и откатом 10%, намереваясь закрыть шорт, как только рынок перестанет падать. Заявка находится без отслеживания, пока марк-цена не достигнет 100. С этого момента она следует за наименьшей достигнутой марк-ценой и отправляет рыночную покупку, когда марк-цена растёт от этого минимума на 10%.

Пример 3: открытие лонга с откатом на фиксированное расстояние

Марк-цена равна 120. Вы размещаете длинный трейлинг-стоп с ценой активации 100 и откатом 10, намереваясь открыть лонг, как только рынок перестанет падать. Заявка находится без отслеживания, пока марк-цена не достигнет 100. С этого момента она следует за наименьшей достигнутой марк-ценой и отправляет рыночную покупку, когда марк-цена растёт от этого минимума на 10.