Hyperliquid 101 für ein Publikum ohne Krypto-Hintergrund

Hyperliquid ist eine Blockchain, die darauf ausgelegt ist, das bestehende Finanzsystem zu modernisieren. So wie der elektronische Handel die Märkte in den 2000er-Jahren grundlegend verbesserte, bietet Hyperliquid die Gelegenheit zu einer umfassenden technischen Modernisierung des bestehenden Finanzsystems durch eine transparente, offene und leistungsfähige Blockchain.

Hyperliquid ist vor allem für Perpetual Futures¹ und den Spot-Handel bekannt, die ein tägliches Handelsvolumen in Milliardenhöhe generieren. Auf das Jahr hochgerechnet fließen >$1B an Gebühren in den programmatischen Rückkauf des HYPE-Tokens. HYPE dient der Absicherung des Netzwerks, der Begleichung von Netzwerkkosten, der Gewährung von Rabatten auf Handelsgebühren und weiterem.

So wie AWS die Cloud-Infrastruktur bereitstellt, auf der Entwickler Anwendungen für das Internet entwickeln, stellt Hyperliquid die Liquiditätsinfrastruktur bereit, auf der Entwickler Finanzanwendungen entwickeln. Unabhängige Teams, die die Liquiditätsinfrastruktur von Hyperliquid nutzen (z. B. mobile Apps, Trading-Terminals, Wallets mit Selbstverwahrung), haben über Builder Codes, die Nutzeraktivitäten monetarisieren², Einnahmen von >$65M erzielt. Das Ökosystem reicht über den Handel hinaus und unterstützt Kreditaufnahme, Kreditvergabe, die Ausgabe konformer Stablecoins sowie die Einführung von Perpetual-Kontrakten auf beliebige Assets.

Hyperliquid modernisiert die Marktstruktur durch:

• Transparenz: Alle Transaktionen werden in einem öffentlichen Ledger erfasst, sodass sie jedermann in Echtzeit einsehen und verifizieren kann.
• Offener Zugang: Jedermann kann Anwendungen nutzen und entwickeln, ohne zentrale Instanzen.
• Resilienz: Ein permissionless Verbund unabhängiger Validatoren sichert das Netzwerk.
• Leistung: Es können bis zu 200,000 Transaktionen pro Sekunde verarbeitet werden.

Die Kernentwicklung wird von Hyperliquid Labs geleitet, wobei mehrere Teams zur Blockchain und zum Ökosystem beitragen. Die Entwicklung wurde vollständig aus eigenen Mitteln finanziert, ohne Risikokapitalgeber oder externes Kapital. Die Vision von Hyperliquid ist es, die glaubwürdig neutrale Infrastruktur für das Finanzwesen zu sein; ein Neuanfang auf der grünen Wiese ist die Voraussetzung für diese Neutralität.

Fußnoten

1 Perpetual Futures (Perps) sind eine Art Derivatkontrakt. Im Vergleich zu herkömmlichen Futures konzentriert sich die Liquidität auf ein einziges Instrument, das niemals verfällt, sodass Nutzer ihre Positionen bei Fälligkeit nicht rollen müssen und sich keine Gedanken über die physische Lieferung machen müssen. Im Vergleich zu Optionen weisen Perps zudem eine höhere Liquidität auf, da keine Fragmentierung über verschiedene Fälligkeiten und Ausübungspreise hinweg besteht. Perps sind für Nutzer leichter verständlich und bieten eine Möglichkeit, eine gehebelte Richtungsposition einzugehen, ohne eine Einschätzung zur Volatilität abzugeben.

2 Ein Dashboard zur Monetarisierung von Apps durch Builder Codes finden Sie hier: https://www.flowscan.xyz/builders