Kontraktspezifikationen
Krypto-Perps
Die Perpetuals von Hyperliquid sind Derivateprodukte ohne Verfallsdatum. Stattdessen stützen sie sich auf Funding-Zahlungen, um im Zeitverlauf eine Annäherung an den zugrunde liegenden Spot-Preis sicherzustellen. Weitere Informationen finden Sie unter Funding.
Hyperliquid verwendet für Perpetual-Kontrakte im Wesentlichen eine einzige Art der Margin-Berechnung: USDC-Margin, USDT-denominierte lineare Kontrakte. Das heißt, der Oracle-Preis ist in USDT denominiert, die Sicherheit besteht jedoch aus USDC. Dies ermöglicht die beste Kombination aus Liquidität und Zugänglichkeit. Beachten Sie, dass keine Umrechnungen mit dem USDC/USDT-Wechselkurs vorgenommen werden, sodass diese Kontrakte technisch Quanto-Kontrakte sind, bei denen der USDT-PnL in USDC denominiert ist.
Wenn die primäre Liquiditätsquelle des Spot-Assets in USDC denominiert ist, ist auch der Oracle-Preis in USDC denominiert. Derzeit sind die einzigen in USDC denominierten Perpetual-Kontrakte PURR-USD und HYPE-USD, bei denen die liquideste Spot-Oracle-Quelle Hyperliquid Spot ist.
Die Kontraktspezifikationen von Hyperliquid sind einfacher als bei den meisten Plattformen. Es gibt nur wenige kontraktspezifische Details und keine adressspezifischen Einschränkungen.
| Instrument type | Linearer Perpetual |
| Contract | 1 Einheit des zugrunde liegenden Spot-Assets |
| Underlying asset / ticker | Hyperliquid-Oracle-Index des zugrunde liegenden Spot-Assets |
| Initial margin fraction | 1 / (vom Nutzer festgelegter Hebel) |
| Maintenance margin fraction | Hälfte der maximalen anfänglichen Margin-Quote |
| Mark price | Siehe hier |
| Delivery / expiration | N/A (Funding-Zahlungen jede Stunde) |
| Position limit | N/A |
| Account type | Cross-Margin oder isolierte Margin pro Wallet |
| Funding impact notional | 20000 USDC für BTC und ETH 6000 USDC für alle anderen Assets |
| Maximum market order value | $30,000,000 bei max. Hebel >= 25, $5,000,000 bei max. Hebel in [20, 25), $2,000,000 bei max. Hebel in [10, 20), sonst $500,000 |
| Maximum limit order value | 10 * maximaler Market-Order-Wert |
Wiederkehrende Outcomes
Wiederkehrende Outcomes werden vom Protokoll in einem festen Rhythmus automatisch bereitgestellt und abgerechnet. Die Spezifikation der aktuellen Instanz des wiederkehrenden Outcome befindet sich im description-Feld von outcomeMeta .
Binär
class:priceBinary|underlying:BTC|expiry:20260503-0600|targetPrice:78213|period:1d"
Der Zielpreis wird durch lineare Interpolation zwischen den Markpreis-Aktualisierungen unmittelbar vor und unmittelbar nach dem Abrechnungszeitpunkt berechnet. Genau dann rechnet der Kontrakt auf YES ab, wenn markPrice0 + (settlementTime - t0) / (t1 - t0) * (markPrice1 - markPrice0) ≥ targetPrice, wobei t0 und t1 die Zeitstempel der Markpreis-Aktualisierungen unmittelbar vor und nach settlementTime sind
Multi-Preis
"class:priceBucket|underlying:BTC|expiry:20260507-0745|priceThresholds:81538,81783|period:15m"
Abhängig vom Zielpreis zum Zeitpunkt der Abrechnung gibt es drei Preisbereiche: < P1, [P1, P2) und ≥ P2. Genau eines der 3 Outcomes rechnet auf 1 ab, die übrigen auf 0. Die Berechnung des Zielpreises verwendet dieselbe Interpolation wie die oben beschriebenen binären Märkte.
Eindeutigkeit
Für jede Kombination aus (seriesType, underlying, period) ist garantiert höchstens eine wiederkehrende Serie vorhanden.