Specifiche dei contratti
Perp crypto
I perpetual di Hyperliquid sono prodotti derivati privi di data di scadenza. Si basano invece sui pagamenti di funding per garantire nel tempo la convergenza verso il prezzo spot dell'asset sottostante. Vedere Funding per maggiori informazioni.
Hyperliquid adotta un'unica modalità principale di marginazione per i contratti perpetual: contratti lineari con marginazione in USDC e denominati in USDT. In altre parole, il prezzo oracle è denominato in USDT, ma il collaterale è in USDC. Questo consente la migliore combinazione di liquidità e accessibilità. Si noti che non vengono applicate conversioni basate sul tasso di cambio USDC/USDT; pertanto questi contratti sono tecnicamente contratti quanto, in cui il pnl in USDT è denominato in USDC.
Quando la fonte primaria di liquidità dell'asset spot è denominata in USDC, il prezzo oracle è denominato in USDC. Attualmente, gli unici contratti perpetual denominati in USDC sono PURR-USD e HYPE-USD, per i quali la fonte oracle spot più liquida è Hyperliquid spot.
Le specifiche dei contratti di Hyperliquid sono più semplici rispetto alla maggior parte delle piattaforme. Vi sono pochi dettagli specifici per contratto e nessuna restrizione specifica per indirizzo.
| Instrument type | Perpetual lineare |
| Contract | 1 unità dell'asset spot sottostante |
| Underlying asset / ticker | Indice oracle di Hyperliquid dell'asset spot sottostante |
| Initial margin fraction | 1 / (leva impostata dall'utente) |
| Maintenance margin fraction | Metà della frazione di margine iniziale massima |
| Mark price | Vedere qui |
| Delivery / expiration | N/A (pagamenti di funding ogni ora) |
| Position limit | N/A |
| Account type | Margine incrociato o isolato per wallet |
| Funding impact notional | 20000 USDC per BTC e ETH 6000 USDC per tutti gli altri asset |
| Maximum market order value | $30,000,000 per leva massima >= 25, $5,000,000 per leva massima in [20, 25), $2,000,000 per leva massima in [10, 20), altrimenti $500,000 |
| Maximum limit order value | 10 * valore massimo dell'ordine market |
Outcome ricorrenti
Gli outcome ricorrenti vengono distribuiti e regolati automaticamente dal protocollo con cadenza fissa. La specifica dell'istanza corrente dell'outcome ricorrente si trova nel campo description di outcomeMeta .
Binario
class:priceBinary|underlying:BTC|expiry:20260503-0600|targetPrice:78213|period:1d"
Il prezzo target viene calcolato mediante un'interpolazione lineare tra gli aggiornamenti del mark price immediatamente precedente e immediatamente successivo al timestamp di regolamento. Precisamente, il contratto si regola su YES se e solo se markPrice0 + (settlementTime - t0) / (t1 - t0) * (markPrice1 - markPrice0) ≥ targetPrice dove t0 e t1 sono i timestamp degli aggiornamenti del mark price immediatamente prima e dopo settlementTime
Prezzi multipli
"class:priceBucket|underlying:BTC|expiry:20260507-0745|priceThresholds:81538,81783|period:15m"
Vi sono tre bucket di prezzo in base al prezzo target al momento del regolamento: < P1, [P1, P2) e ≥ P2. Esattamente uno dei 3 outcome si regola su 1, mentre gli altri si regolano su 0. Il calcolo del prezzo target utilizza la stessa interpolazione dei mercati binari descritti sopra.
Unicità
È garantita l'esistenza di al massimo una serie ricorrente per ciascuna combinazione (seriesType, underlying, period).